A Study on the Measuring of Systemic Financial Risk
and Influence Factors
作者： 魏金明
作者机构： 山东大学经济学院,济南250100出版物刊名： 商业研究页码： 73-80页年卷期： 2016年 第2期
主题词： 系统性金融风险;金融压力指数;主成分分析
摘要：本文采用指标法,选取银行业β系数与风险利差、无风险收益期限利差、股票市场波动性和汇率波动性等指标,构建金融压力指数,逐季测算我国系统性金融风险水平,研究表明在样本期内有三个阶段系统性金融风险压力较大;选取四大类25个指标利用主成分分析法的实证结果表明,我国系统性金融风险的影响因素按重要性依次为经济脆弱性、宏观经济热度、经济运行稳健性、证券市场发育状况、证券市场投机程度、经济增长动力和实际经济增速。
