山东省农业管理干部学院学报 ２００８笠 第２３卷 第６期 融资租赁业务会计处理浅析 解秀兰 （山东省农业管理干部学院，山东济南２ ５ ０１００） 摘要：融资租赁业务在我国起步较晚，修改后的租赁准则基本与国际会计准则趋同 本文拟对融资租赁业务中初 始费用、租赁资产入账价值及折旧、折现率、未担保余值的变动等会计问题做一浅析，以期更好的理解新准则。 关键词：融资租赁；最低租赁付（收）款额；折现率；未担保余值 中图分类号：Ｆ２７５．２ 文献标识码：Ａ 文章编号：１ ００８—７５４０（２００８）０６—００８２—０３ 融资租赁从法律关系上看让渡的只是资产使用权，但 性支出；另一部分是由于占有出租人的资金而支付的利息 从经济实质上看与租赁标的物所有权有关的风 费用，属于各期费用性支出。如果将这两部分金额都作为 险和报酬已经转移，会计按照实质重于形式的要求， 租赁资产的成本，那么就混淆两种不同性质的支出，同时也 将融资租赁投资与利息分别核算。下面举例说明。 会导致租赁资产的账面价值虚增，既违背了历史成本原则， 例：２００７年１２月１日，甲公司与乙公司签订了～份 也不符合谨慎性要求。新准则与国际会计准则趋同，均要求 租赁程控生产线的合同。合同主要条款如下：（１）租赁期： 承租人融资租赁资产予以资本化，并且采用租赁资产公允价 ２００８年１月１日～２０１０年ｌ２月３１日，共３年；（２）租金 值与最低租赁付款额的现值孰低确定其入账价值。承租人计 支付方式：每年年初支付租金２７００００元；（３）租赁期届 算最低租赁付款额的现值时应首选出租人的租赁内含利率。 满时程控生产线估计余值１１７０００元。其中：甲公司担保 新准则符合国际惯例，计算折现率时，首选出租入的租赁内 的资产余值１０００００元；未担保余值１７０００元：（４）该生产 含利率。因为出租人的租赁内含利率反映了承租人实际支付 线在２００８年１月１日的公允价值为８３５０００元：（５）租赁 的筹资成本，在承租人知悉该利率的情况下，应将其作为折 合同规定的年利率为６％：（６）该生产线估计使用年限为５ 现率：否则，应当采用租赁合同规定的利率作为折现率。如 年；（７）２０ｌ１年１月１日，甲公司将该生产线退还乙公司； 出租人的租赁内含利率和租赁合同规定的利率均无法取得， （８）甲公司租赁谈判中发生的手续费、差旅费等初始直接 应采用同期银行贷款利率作为折现率 承租方融资租入的固 费用ｌ００００元，乙公司初始直接费用２０ ０００元，均以存 定资产按照实质重于形式的要求，视同自有固定资产管理， 款支付。 计提折旧。融资租入固定资产的折旧总额和折旧年限视租赁 一、承租人的会计处理 合同具体情况而定，若承租人在租赁期满后将取得资产的所 承租人主要应解决初始费用、租赁资产入账价值及折 有权时，折旧总额为资产入账价值减净残值，折旧年限为预 旧、融资费用的分摊等问题。 计使用年限；如不能合理确定承租人在租赁期满后将取得资 １．初始费用是指在租赁谈判和签订租赁合同的过程中发 产的所有权，折旧总额为资产入账价减承租方及与其有关的 生的可直接归属于租赁项目的费用，如印花税、佣金、律师 第三方的担保余值，折旧年限按租赁期与使用寿命两者孰短 工资、差旅费、谈判费等。新准则与国际会计准则趋同，均 确定。 将承租人为获得融资租赁资产所发生的直接费用，计入租 ３折现率。在融资租赁下，承租人向出租人支付的租 入资产的价值中。 金中，包含了本金和利息两部分。新准则与国际惯例趋 ２．租赁资产入账价值及折旧。承租人在租赁期内支付 同，对承租人未确认的融资费用，采用实际利率法分摊。 的最低租赁付款额由两部分组成：一部分是由于使用租赁 承租人确定融资费用分摊率的方法是：（１）融资租赁资 资产并且享有与租赁资产有关的报酬而支付的代价（即租 产以最低租赁付款额的现值入账，计算现值的利率为出租 赁开始日租赁资产的公允价值或最低租赁付款额的现值）， 人的租赁内含利率（租赁合同规定的利率、同期银行贷款 类似于购买资产时支付的价款，属于租赁期开始日的资本 利率），应按租赁内含利率（租赁合同规定的利率、同 作者简介：解秀兰（１ ９６２一），女，山东省农业管理干部学院会计系，会计教研室主任、．副教授。 ・８ ２ ・ 期银行贷款利率）作为融资费用分摊率；由于租赁资产按 最低租赁付款额的现值入账，其融资费用分摊率就是其计 算现值的折现率：（２）融资租赁资产以其公允价值入账， 应重新计算融资费用分摊率。该分摊率是使最低租赁付款 额的现值与租赁资产公允价值相等的折现率。计算公式 为：租金×年金现值系数＋承租人或与其有关的第三方的担 借：长期应付款——乙公司 累计折旧 １００ ０００ ７４５ ０００ 贷：固定资产——融资租入固定资产８４５ ０００ 二、出租人的会计处理 出租人主要应解决租赁开始曰租赁债权的入账金额、 计算租赁内含利率、未担保余值变动处理等问题。 １．初始费用。出租方发生的初始直接费用，国际会计 务收益而发生的，既可在收益中直接确认为费用，也可以 保余值×复利现值系数＝租赁资产公允价值，或者：租金 允价值（若租金在年初支付，第一期不需折现）。 ×年金现值系数＋优惠购买价×复利现值系数＝租赁资产公 准则的处理是：融资租赁发生的初始直接费用是为形成财 本例，以租赁合 利率６％作为折现率。最低租赁付 在租赁期内分摊，与财务收益配比。新准则采用的是在租 款额９ｉ ００００元，查表：ＰＡ（２，６％）＝１．８３３，ＰＶ（３，６％） 赁期内进行分摊的方法。 ０．８４０，现值＝２７００００×（１．８３３＋１）＋１０００００×０． ８４０＝８４８ ９１０（元），按照孰低原则，租赁资产的入账价为 公允价值８３５０００元，未确认融资费用７５０００元，有关会计 处理为： （１）２００８年１月１日租赁资产入账 借：固定资产——融资租入固定资产８４５ ０００ 未确认融资费用 ７５ ０００ 贷：长期应付款——乙公司 ９１０ ０００ 银行存款 １０ ０００ （２）２００８年１月１日支付第一一年的租金 借：长期应付款——乙公司２７０ ０００ 贷：银行存款 ２７０ ０００ （３）每月汁捉折旧（８４５ ０００—１００ ０００）／３６：２０ ６９４． ４ ４（元） 借：制造费用 ２０ ６９４．４４ 贷：累计折旧 ２０ ６９４．４４ （４）计算各期应分摊的未确认融资费用。由于租赁资产 按公允价值入账，故应重新计算融资费用分摊率。计算公式 为：租赁开始［Ｊ最低租赁付款额的现值＝租赁开始日租赁资 产的公允价值，２７００００×ＰＡ（２，ｒ）＋２７００００＋１０００００× ＰＶ（３，ｒ）＝８３５０００（元），经测算，ｒ＝７．５３％即，融资费用 折现率为７．５３％。 表１ 术确 融资龆刚分摊丧 单位：元 Ｈ埘 ②租金 确 的融资赞川 付术金减少 付本鑫余额 ＇一年木ｒ蔓 × 额 年未⑤＝＝－：ｑ 初 ７ ５３ ④＝②一⑨ 运 ） ２００８ １ １ ８３５０（）Ｏ ２００８ １ ｌ ２７００００ ２００８ ｌ２．３ｊ ｊ２５，ｌ５ ２２７４５５ ６０７５４５ ２００９ １ １ ２７００００ ２００９ １２ ３１ ２５－１ｌ ２．ｉ４５８３ ３６２９６２ ２０１０．Ｊ ２７００００ Ｉ２【ＪＩ［】Ｊ２．ｊ Ｊ ７（ＥＩ８ ２６２９６２ １｛１００００ Ｉ俞 ｜１ ８ｌ００００ ７５０００ ７３５００｛Ｊ ｌＯ０００Ｏ ７０３８＊尾差调整 ２００８年１２月３１日会计处理： 借：财务费用４２ ５４５ 贷：未确认融资费用４２ ５４５ 以后各年会计处理 ２００８年，金额为表１中相应栏的 数字。 （５）２０ｌ １年１月１日将该程控生产线退还乙公司 ２．折现率。新准则与国际会计准则趋同，均要求出租人 将租赁期开始日最低租赁收款额（含初始直接费用）作为长 期应收款的入账价值， 时记录未担保余值：将最低租赁收 款额、及未担保余值之和与其现值和初始费用之和的差额确 认为未实现融资收益。出租方若仅有合同利率或租赁合同未 言明利率，均需重新计算租赁内含利率。租赁内含利率是在 租赁期开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现 值之和等于租赁资产公允价值与出租人初始直接费用之和的 折现率。租赁内含利率计算公式为：租金×年金现值系数＋ 承租人或与其有关第三方的担保余值×复利现值系数＋与承 租人或出租人无关的第三方的担保余值×复利现值系数＋未 担保余值×复利现值系数＝租赁资产公允价值＋初始直接费 用或者：租金×年金现值系数＋优惠购买价×复利现值系数 ＝租赁资产公允价值＋初始直接费用（若租金在年初支付，第 一期不需折现）。 本例：２７０ ０００×ＰＡ（２，Ｒ）＋２７０ ０００＋１Ｏ０ ０００ ×ＰＶ（３，Ｒ）＋１７ ０００×ＰＶ（３，Ｒ）＝８５５ ０００（元），经 测算，Ｒ＝６．８６％即，租赁内含利率为６．８６％。有关会计处 理为： （１）２００８年１月１日按最低租赁收款额确认为长期应 收款 借：长期应收款——甲公司９１０ ０００ 未担保余值 １７ ０００ 贷：融资租赁资产８３５ ０００ 未实现融资收益 ７２ ０００ 银行存款 ２Ｏ ０００ （２）２００８年１月１日收到第一年的租金 借：银行存款 ２７０ ０００ 贷：长期应收款——甲公司 ２７０ ０００ （３）计算租赁期内各期应分配的未实现融资收益 表２ 未实现融资收益分配 单似：元 ①ＩＩ＿ｊ期 ②租金 确认的融资收入③ ｝』Ｉ赁投资净额 租赁投资狰颓 ：： （ 划 仞 减少 余额 ＠～②）×６．８ 额莲 ＝②一③ 匿 ＝期御⑤一④ ２００８．】．１ ８５５０００ ２００８ １．Ｌ ２７００００ ２００８．Ｉ２ ３ｌ ４０ Ｊ ３ｌ ２２９８６９ ６２５ Ｊ３ Ｊ ２ｏ０９ ｔ ｌ ２７０００（） ２００９ １ ２．：｛１ ２４３（５２ ２，｜５６３８ ：］７９，ｔ９３ ２【】１（）１ ｌ ２７０００（） ２０ｌ０ １２ ３ｌ ７５０７’ ２６２，１９３ ｌ】７０ｏ（） 合计 ８】０００（１ ７２００（） ７３８０００ ８ ３ ７５０７＊尾差调整 ２００８年ｌ２月３１日会计处理： （上接第６ ９页） 借：未实现融资收益４Ｏ １３１ 贷：融资收入２中相应栏数字。 （４）２０１ １年１月１日收回该生产线 ４０ １３１ 以后各年分摊融资收益会计处理同２００８年，金额为表 借：融资租赁资产 １ １７０００ 贷：长期应收款——甲公司１００００ 目前质押业务中，基本上是尽量选择适用广泛、易于处 置、价格波幅较小且不易变质的商品。但随着经济的发展， 科技的进步，可用于仓单质押的商品或者原材料的种类会不 断增加。虽然质押品价格目前都是由银行确定的，物流企业 作为双方信任的委托代理方，在价格的确定过程中起到提供 参考的作用，但随着仓单质押业务的７Ｖｉｉｉ深化和银行对物流 企业信任的日益提升，很有可能由物流企业来确定价格。而 且，重要的是在整个监管过程中，质押品在质量、数量、价 格上的变化，都是由第三方物流企业严密监测，这就对物流 企业的监管水平提出了较高的要求，物流企业应在监管过程 中重视学习，不断总结积累经验，形成规范的监管制度。特 别是对质押物价值变化的监测方面，应设置对质押品的价格 未担保余值 １７０００ ３．未担保余值变动。由于环境的变化，未担保余值可 能发生减少。新准则与国际会计准则趋同，均要求对未担 保余值，定期查核。如估计未担保余值已经减少，应修 正租赁期内收益的分摊，租赁投资净额的减少确认为担保 余值变更当期的损失。若未担保余值此后得以恢复，应转 回。估计余值增加则不做调整。 假定２００８年末未担保余值为７１７２元，减少９８２８元， 应重新计算租赁内含利率，计算公式为： ２７００００×ＰＡ（２，Ｒ）＋２７００００＋１０００００ Ｘ ＰＶ（３，Ｒ） ＋７１７２×ＰＶ（３，Ｒ）＝８５５０００（元），经测算，Ｒ＝６％即，租 赁内含利率为６％。 表３ 重新计弹未实现融资收越分配袭 伊：元 ｝①ｌｊ刺 ②丑ｌ 确认的融资：｝】！［八 君Ｉ赁投斑净ｊ葡ｌ 讯锤挫 租赁投资净颛 金 ③～（ 初 减 盗净颔 套额 圆）× 少额④＝② 搅火 ⑤一螭初＠一④ 一圆 ２ ｌ Ｊ ８５ｈ００￣ ２００８ １，１ ２７０ ｌ ｛ ２ｏｏ８ １２：ｉｌ ： １（ｍ ：３＿ｌ９州） ５０３ｌ ６２０ｌＯ０ ２００９ Ｉ Ｊ ２７００００ ２ｏ０９ １２．３ｔ ２ｌＯ０６ ２４８９９４ ３７１１０６ ２０１『＇１ １．１ ２７０００ｔ） ｌ ２０ Ｊ０ １２：｛ｌ ２６３９３４ ｉ １０７１ ７２ ｌ台汁 ８ｌＯＯｆｍ ６２ｌ ７４７８２８ ６０６６＊尾差调整 ２００８年ｌ２月３１日未担保余值减少会计处理为： 借：资产减值损失 ９８２８ 贷：未担保余值减值准备 ９８２８ 借：未实现融资收益４７９７ 贷：资产减值损失４７９７ 此外，对于售后租回价格非公允时，新准则要求，售价 与资产账面价值之差，售后租回形成经营租赁的，按租金费 用比例分摊（而不是旧准则的租金支付比例），计入当期损 益；售后租回形成融资租赁的，依旧披折旧进度比例分摊， 计入当期损益。 参考文献： ［１］中国注册会计师协会，会计［Ｍ］．北京，中国财政经济出版 社，２ ００ ７． ［２］《国际会计准则１ ７号——租赁》． 编辑：陈磊 ・８ ４・ 警戒线，当仓单价值出现变化而低于贷款合同约定的警戒线 时，应及时告知银行，并立即通知货主企业提前偿还部分贷 款，以切实保障银行权利。除此之外，为预防意外事故和仓 库管理不当带来的货差货损、发霉等损失，第三方物流公司 还可以联合银行督促货主企业办理财产一切险。 ３．科学管理仓单 根据《担保法》的规定，仓单可以作为权利凭证进行 质押，以仓单质押的应该在合同约定的期限内将权利凭证 交给质权人，质押合同自凭证交付之日起生效。因此，仓 单是仓单质押业务的重要法律依据和凭证，应对其进行规 范和科学的管理。 对仓单进行科学管理，制定严密的仓单操作规程：使 用固定规范的格式，同时派专人对仓单进行管理；对仓单 提货、换单及解除质押的仓单认真审核；以文件的形式规 定质押仓单签发、确认程序；仓单管理员在与银行联系确 认后方可办理提货出库， 并严格遵守发货下限；对于同一 仓单项下的货物在不同时间提取的情况，依据货主和银行共 同签署的“专用仓单分提单”释放，同时按照仓单编号、 日期、金额等要素登记明细台账，每释放一笔，在相应仓 单下做销账记录， 直至销售完成为止。 ４．提高监管人员职业素质和管理水平 目前，由于仓储信息化还处在起步阶段，第三方物流 企业监管人员的基本素质、职业道德和管理水平直接影响 仓单质押业务的成败。首先，应利用优秀的企业文化培 养监管人员的忠诚度，使他们由衷地热爱自己的企业，将 企业的生存发展和个人的成长结合。其次，开展全面职 业培训，使他们了解国家的和经济形式，了解自己所 在的物流行业，熟悉自己的业务流程，再次，要使监管人 员具备一定的法律和金融知识，以便更好地理解仓单质押 的操作要点和风险，最后，还应定期实行不同质押地点的 轮岗制度，以控制内部风险。 从长期来看，仓储信息化是仓储物流发展的必然趋势， 信息化有利于降低内部人员作案和操作的失误，提高工作效 率，提高同客户、银行进行信息沟通和共享的效率，降低仓 储和银行的风险，方便银行对仓储的监管，完善为客户提供 的物流服务。所以，以战略眼看，仓储信息化建设，应尽早 在第三方物流企业展开。 参考文献： ［１］杨娟．基于仓单质押业务的风险管理研究［Ｊ］．中国市场．２００８． ２：１ ２一】３． ［２］李伟红．仓单质押：多边三赢［Ｊ］．中国储运，２００６．２：８７—８９ ［３］张凯、董千里．仓单质押贷款业务发展的操作方案与风险控制 研究［Ｊ］．物流技术，２０Ｏ７．５：４１—４４ 【４］李媛、徐萍．仓单质押货款风险管理研究［Ｊ］．中国储运，２００６． ２： １Ｏ２—１０４． ［５］陈晓光．仓单质押贷款的发展过程介绍及业务流程规范［Ｊ】．大 连干部学刊．２００６．１ｌ：３９—４１． ［６］刘伟．仓单质押贷款的风险管理分析［Ｊ］．商品储运与养护， ２００７．３：９４—９５． 编辑：陈磊
